2026年8月14日 星期五
今天挂了一个新条件单——养殖ETF（159865），0.53元，2,000股。
这个决定不是临时起意，其实观察一段时间了。
养殖这个方向，现在的情况跟当初买医疗的时候挺像的。估值在历史极低位置——PB大概2.3倍左右，近十年8%的分位，比当时医疗的11%还要低。行业深度亏损，猪价还在成本线以下，能繁母猪存栏连续四个季度下降，产能出清在加速。政策面也开始托底，调低了能繁母猪保有量目标。
这三个条件凑在一起，跟当时买医疗的逻辑几乎一样——估值低、行业底部、政策边际改善。
时机上，现在猪价还在低位震荡，市场情绪普遍悲观，恰恰是左侧布局的时候。如果等到猪价真的涨起来、大家都看到周期反转了，价格肯定不是现在这个位置。当然，磨底可能需要时间，历史上最长回撤耗时9个月，但周期一旦启动，上行期通常有1.5到2年。
仓位控制上，先挂2,000股观察仓，大概一千块钱出头，占总资产2%左右。如果价格继续跌到0.50以下，再补第二档。总投入控制在总资产的10%以内，不重仓。
这个品种跟现有的科技持仓相关性很低，是个真正的分散配置。至于什么时候卖，按分档止盈来，0.65-0.70第一档，0.80-0.85第二档，剩下的等周期顶部再说。